现金和利润，两者之间到底哪一个更重要?相信有相当一部分的经理们会回答：利润！企业追求的不就是利润吗?其实，从财务管理的角度出发，答案不是利润，而是现金！从企业运作的角度出发，答案也是现金！、

     假如你正处在一个沙漠的中心地带，由於体力有限，你必须抛弃背包 两样东西中的一样，它们是水和面包，你会留下什麽呢?一定是水。水好比现金，而面包好比利润！

     再打个比方，如果你是一家公司的总经理，公司现在的情况是：银行存款几乎爲零，明天需要支付给税务局一笔已经拖得不能再拖的70万元税款，这时有个客户来买东西，他提出了两种条件:第一，当场付款，但120万货款必须打个6折(72万元);第二，90天後全额付款。你会选择哪一种?前者意味着现金，而後者则是利润。如果你选择後者，你就必须另想办法去找70万元的现金，不然的话，等待着公司的将是清算程式，90天後你的公司都不存在了！

     现金又好比氧气，企业必须像宇航员和潜水员一样，每时每刻关注自己的氧气存储量。

现金爲什麽重要?

     首先，从时间角度出发，利润是一个中长期的概念，而现金则是个短期概念。

     有人会说，我们不是提倡目光要放得长一点吗?没错！但是有一点不能忘了，要发展首先要生存，中长期是建立在短期基础上的。企业没有利润能否生存?企业没有现金能否生存?答案就在我们身边。
衆所周知，国内很多外企在很长时间内都处於亏损状态，但是他们并没有关门，因爲他们有充足的现金。网站也是一个很好的例子，我们经常听说某某网站所剩馀的现金还能支撑半年或一年，也就是说虽然它没有利润但还能再生存6个月或12个月，但它如果没有现金，有可能一个月都生存不下去。

     现金，维持了一个企业的生存；而利润，则是一个发展问题或中长期生存问题。先保命要紧，如果命都没有了，还谈什麽发展?作爲一个企业的财务经理，他的第一职责是：确保现金流量（而不是利润）。在国内，很多中小型企业缺乏对现金的重视，一味追求利润，追求市场，结果是由於摊子铺得太大，现金周转不过来，导致了企业的倒闭。

     其次，现金比利润更真实！

     一个企业有很高的利润，也不能说明这家企业没有现金周转问题，不能说明这家企业就没有倒闭的危险，因爲利润=收入-费用，而现金=收钱-付钱。

     收入不等於收钱，费用不等於付钱；利润是“算”出来的，现金是“点”出来的。算可以有不同的演算法，根据不同的演算法我们可以得出截然不同的利润水平；而点却只有一种点法，那就是一块加一块，你必须真有一块钱才能加进去。

     利润高的企业并不意味着现金很多，请看下面的例子:

     那麽，这家企业的现金流量最高可能值爲多少? 最低可能值又爲多少?

     a、最高爲100元，一分钱的费用都没付(都在应付款中)，但是100元的收入都收回来了(应收款爲零)。

     b、最低爲-80元，80元的费用都付了(应付款爲零)，但100元的收入都没收回(都在应收款中)。

     c、有可能这家企业的现金流量是-10。100元的收入回收了65元，而80元的费用支付了75元：收到65元，付出75元，现金减少10元，虽然这家企业的利润爲+20元。

     如果把公司的利润改动一下，那麽，这家企业经营活动的现金流量最高可能值爲多少?最低可能值又爲多少?

     a、最高爲80元，一切费用都没付(都在应付款中)，但是80元的收入都收回了(应收款爲零)。

     b、最低爲-100元，100元的费用都付了(应付款爲零)，但是80元的收入都没有收回来(都在应收款中)。

    c、有可能这家企业的现金流量是+10，80元的收入回收了75元，而100元的费用却支付了65元：收到75元，付出65元，现金增加10元，虽然这家企业的利润爲-20元。

     结论：利润只能影响现金流量的范围以及正负区域各占的比重，但是，企业的现金流量最终是多少，却是应收款、应付款及存货的管理所决定的.